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必要な資金調達額の計算は、ビジネスマネージャーが直面する最大の課題の1つです。資本市場は非常に複雑であり、調達する外部資金の量を決定することは難しい場合があります。企業が必要とする外部資金の額は、事業の運営予算、および企業の運転資金に依存します。資金をプールするための外部資金の量を決定することは、会社のために堅実な運営予算が作成されれば、はるかに容易になります。
ステップ1
翌年に会社が生み出すと予想する売上高を予測します。売上を予測する最良の方法は、直近の5年間の年間売上成長を使用することです。たとえば、過去5年間、会社が年率5％で売上を伸ばしており、現在の年の売上が$ 100の場合、$ 100 x（1 + 5％）= $ 105の売上を予測できます。次の年に。
ステップ2
会社の販売方法の平均パーセンテージを使用して、販売された製品のコストと営業費用を計算します。売上のパーセンテージとして販売された製品のコストが過去5年間で平均20％だった場合、販売された製品の予算は、翌年のR $ 105 x 20％= R $ 21に等しく支払うことができます。売上高の割合としての営業経費が過去5年間で平均15％である場合、翌年の営業費はR $ 105 x 15％= R $ 16に等しい予算で賄うことができます。
ステップ3
税引前利益を決定するには、販売された商品のコストと営業費用を販売から差し引きます。この例では、税引前利益はR $ 105-R $ 21-R $ 16 = R $ 68になります。
ステップ4
翌年の法人税を計算し、税前の所得税を差し引いて、純利益を計算します。会社の税率が過去5年間で平均30％だった場合、純利益はR $ 68-（35％x R $ 68）= R $ 44になります。
手順5
同じ割合の販売方法を使用して、翌年の現在の資産を予測します。流動資産には、現金、在庫、売掛金が含まれます。現在の資産が約25％の売り上げの割合である場合、来年の現在の資産予算を25％x R $ 105 = R $ 26支払うことができます。
手順6
販売した製品の原価の過去の割合を使用して、翌年の現在の負債を予測します。販売された製品のコストのパーセンテージとしての現在の負債が、過去5年間で平均40％である場合、40％x R $ 21 = R $ 8で翌年の現在の負債予算を支払うことができます。
手順7
流動資産から流動負債を差し引いて、会社の運転資金ニーズを決定します。運転資金は、ビジネスの日常業務を運営するために必要な短期的な資金調達の必要性です。この例では、会社の運転資金ニーズはR $ 26-R $ 8 = R $ 18に等しくなります。
手順8
売上高比率方式を使用して、予測される会社の投資を見積もります。売上高の割合としての設備投資が平均30％だった場合、来年の設備投資予算はR $ 105 x 30％= R $ 32で賄うことができます。
手順9
会社の予測純利益から運転資本と設備投資を差し引いて、必要な外部資金の量を決定します。この例では、会社はR $ 44-R $ 18-R $ 32 =（-R $ 6）を調達する必要があります。これは、外部資金調達でR $ 6が必要であることを意味します。この計算の結果が正の数である場合、外部からの資金調達は必要ありません。条件が魅力的な場合は、外部資金を増やしたいと思うかもしれませんが、会社は内部リソースを通じて事業に資金を供給することができます。