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半分散は、投資判断が下がるリスクを測定するために使用される測定用語です。同じことを意味する他の用語は、「負の偏差」または「2番目に低い部分モーメント」です。半変量は、設計者、この場合は投資家が、統計的確率理論を使用して、希望の嗜好や結果に関する不確実性をマッピングして定量化する意思決定設計ツールです。効用理論は、不確実性を評価するときの合理的な意思決定者の行動を定義しようとします。この場合、投資リスクがあります。
プロセス
半変量を計算するとき、投資家は彼の投資に対するリターンのための目標レベルを確立しなければなりません、そしてそれは彼が許容できると感じます。目標レベルを下回る、観察可能な収益すべての分散は、半賃金を計算するときの目標レベルの減少率に従って測定されます。
式
目的のリターンレベルは、準変量を計算するときの平均として使用されます。これは、比率を下回るリターン偏差の二乗平均に等しくなります。準二次投資は、半変量が低いほど、大幅な損失が発生するリスクが低いという前提に基づいています。
目的
投資判断を下す際に、リスクに基づく確率の観点から不確実性を定量化する試みがあります。投資家は統計理論を使って不確実性を定式化しようとします。それは将来の結果が過去の結果と同じ意味を持つであろうと言います。半変量は、将来の投資減少の潜在的なリスクを予測するために、過去の投資の平均減少を測定するために使用されます。準変量は潜在的なリスクの予測としてのみ考慮され、潜在的な上昇とは関係しないため、準変量は負の変動のみを考慮することを除いて、変動と似ています。
半変量と半減期
半変量および半退職は、投資家が許容できるリターンの水準を下回る、投資の潜在的なリスクの低下を測定しようとします。ただし、半偏差は、単に平均より下の偏差の平均です。半変量がわかっている場合は、半変量は半変量の平方根を使用して決定できます。
リスク
確率は、イベント単独のリターンを定量化するために使用されます。厳密な半変量による投資では、統計モデルによれば、投資収益率は正規分布に基づいていると仮定しています。これは、短期間で作成された財務データの場合によくあります。ただし、根本的な不確実性は非対称である可能性があるため、半変量モデルは「期待度」と、期待収益と実際の収益との間の変動の計算で調整する必要があります。つまり、計算に使用された過去の各収益は、それが予想される半年の計算内にあるかどうかを判断するために個別に検証する必要があります。これは一度に1つの戻り値を削除し、半変量を計算することによって行われます。計算式を考えると、結果はそのリターン自体に期待される値です。そのリターンの実際の値が期待値と異なる場合、その差の割合はそのリターンの驚きの度合いに等しくなります。一般的な変量を調整するために使用される一般的な驚きの度合いを決定するために、驚きの度合いのすべての手段を使用します。